ESG Data Convergence Initiative (‘EDCI’) tilbyr et standardisert sett med ESG-beregninger for komparativ rapportering beregnet på å være til nytte for interessenter i private kapital. EDCI ble lansert i september 2021 og teller nå over 325 medlemmer: omtrent 221 generelle partnere og 104 kommandittpartnere og investeringsforvaltere, som tilsammen forvalter totalt rundt 27 milliarder dollar i investeringer.
Initiativet ble etablert av grunnleggerne, CalPERS og Carlyle, for å løse to hovedproblemer. For det første investorers behov for sammenlignbare ESG-data på tvers av private equity-bransjen. For det andre mangel på standardiserte ESG-beregninger samlet inn av generelle partnere.
Med et økende antall rammeverk for bærekraftsrapportering (CSRD, SFDR, TCFD, CDP, ISSB, UNPRI), har generelle partnere den lite misunnelsesverdige oppgaven med å vurdere hvilke av de tilknyttede ESG-beregningene som skal samles inn på tvers av porteføljene deres. Variasjonen i datainnsamling og rapportering på tvers av PE-firmaer og mangel på konsensus i bransjen skaper også vanskeligheter for kommandittpartnere til å evaluere relativ ESG-ytelse.
Hensikten med utviklingen av EDCI var å bore seg ned gjennom fjellet av ESG-beregninger og velge de som er mest relevante for PE-industrien. På denne måten kom initiativet frem til en mye mer forenklet liste over beregninger som likevel er informert av eksisterende og globalt aksepterte rammeverk, inkludert GRI, SASB, TCFD og SFDR.
Til syvende og sist er målet med initiativet å nå en kritisk masse av PE-firmaer som samler inn og rapporterer om meningsfulle, standardiserte ESG-data. Boston Consulting Group (BCG) er teknisk rådgiver for EDCI.
EDCI følger disse veiledende prinsippene når de utvikler sine beregninger:
- Globalt akseptert: Valgt fra de mest aksepterte og allment anerkjente rammeverkene, inkludert GRI/WEF, SASB og TCFD (og EU SFDR som formalisert).
- Meningsfullt: Fra et økonomisk eller samfunnsmessig konsekvensperspektiv; kan være spesifikt for en gitt bransje.
- Sammenlignbar: Tillater sammenligning av resultater mellom porteføljeselskaper og fastleger; tilstrekkelig overlapping eksisterer på tvers av sektorer.
- Dynamisk: Utviklende beregninger etter hvert som sporing forbedres og forståelse og vesentlighet utvikler seg.
- Enkelt: Enkelt å spore nøyaktig, med begrenset totalt antall beregninger for ikke å overbelaste selskaper og sikre datakvalitet og integritet.
- Handlingsdyktig: Knyttet til spesifikke handlinger under fastleger og porteføljeselskapers kontroll.
- Mål: Beregninger bør minimere subjektivitet eller behov for tolkning.
